全球最資訊丨這個新增市場，或達百億美元
時間：2023-06-24 09:05:04
6月21日下午，在CDN龍頭網宿科技（300017）的臨時股東大會上，公司董事長劉成彥坦言，目前整個數量中心能量密度呈逐步提高的趨勢，在此趨勢下，液冷未來會有比較好的應用前景。
記者注意到，算力需求高漲，液冷服務器正成為“剛需”硬件。近期以來，中科曙光（603019）、紫光股份（000938）、科創新源（300731）等相關上市公司也紛紛披露了液冷相關技術、業務的新進展。
近百億美元新增市場
(資料圖)
“液冷是我們正在研發和推廣的一個新產品。對于數據中心，單機柜功耗超過10千瓦，風冷可能效率不高，要采用液冷技術。”在2023年第三次臨時股東大會，劉成彥還進一步介紹，冷板技術比較適用于單機柜10千瓦到30千瓦之間，超過30千瓦最優選擇是浸沒式液冷技術。
人工智能(AI)勢頭正勁，算力需求旺盛，正推動液冷服務器成為“剛需”硬件。
6月5日，在第31屆中國國際信息通信展覽會“算力創新發展高峰論壇”上，三大運營商與液冷產業鏈代表企業共同發布了《電信運營商液冷技術白皮書》(簡稱《白皮書》)。《白皮書》提出三大運營商的三年發展愿景：將于2023年開展技術驗證，2024年開展規模測試，2025年開展規模應用。三大運營商在白皮書中提出，到2024年，新建項目10%規模試點液冷技術；到2025年，新建50%以上項目應用液冷技術。
跟風冷系統相比，液冷從根本上改善了主設備的散熱方式，能滿足高密度機柜、芯片級精確制冷要求，具有更節能、噪聲更低等優點。
液冷服務器市場規模有多大？民生證券測算，根據工業和信息化部統計，預計到2025年中國IDC新增機柜需求達到每年75萬臺，按照50%滲透率計算，則年均新增機柜38萬臺(平均單機柜10千瓦)，浸沒式液冷單千瓦價值量約1.2萬元，則年均新增液冷市場規模約450億元。
IDC在《中國半年度液冷服務器市場(2022下半年)跟蹤》報告中預測，2022年，中國液冷服務器市場規模達到10.1億美元，同比增長189.9%；預計到2027年市場規模達到95億美元，年復合增長率達到56.6%。
產業鏈公司“搶食”
在液冷服務器產業鏈上，相關環節包括上游的零部件供應商(零部件、液冷設備等)、中游的服務器供應商(包括服務器、芯片、模塊、機柜等)及下游的算力用戶(如三大運營商、數據中心、互聯網公司等)。
公開資料顯示，從液冷服務器廠商銷售額看，浪潮、超聚變、寧暢位居前三，占據了中國液冷服務器市場絕大多數份額。
浪潮信息（000977）在2022年年報中披露，2022年浪潮信息將“All in液冷”納入公司發展戰略，全棧布局液冷，發布全棧液冷產品，實現通用服務器、高密度服務器、整機柜服務器、AI服務器四大系列全線產品均支持冷板式液冷，并提供液冷數據中心全生命周期整體解決方案。
浪潮信息與京東云聯合發布天樞(ORS3000S)液冷整機柜服務器，實現散熱效率提升50%，能耗降低40%以上，已經在京東云數據中心實現規模化部署，為京東“618”、“雙11”、虎年央視春晚紅包互動等提供了基礎算力保障。
中科曙光在5月18日接受機構調研時表示，目前公司主要液冷產品包括浸沒相變液冷數據中心基礎設施、冷板液冷數據中心基礎設施、模塊化數據中心、液冷集裝箱數據中心等已在多地區、多領域落地應用。曙光浸沒式相變液冷服務器PUE最低可降至1.04。
紫光股份在接受機構調研時表示，2022年公司推出了業界首款400G園區核心交換機和業界首款400G硅光融合交換機、全球首發企業級智原生Wi-Fi7AP，同構混合云全面升級為云數智全棧分布式云，發布了H3C UniServer R4900LC G5液冷服務器及以其為核心的液冷系統、新一代超融合UIS8.0、全新綠洲平臺2.0等產品和方案。
此外，雙良節能（600481）布局了應用于全浸沒式液冷服務器換熱模塊、尾端冷卻塔等。科華數據（002335）已將自主開發的技術應用于公司的數據中心及儲能產品中。易事特（300376）可以為客戶提供溫控解決方案。中石科技（300684）的產品線包括高效液冷模組等。
在上游零部件領域，英維克（002837）、科創新源、精研科技（300709）、同飛股份（300990）等公司都有布局。
英維克在接受機構調研時介紹，公司在液冷技術有整體全面的布局，包括冷板、浸沒、噴淋各種基礎技術平臺。冷板式液冷的供應鏈更成熟，服務器內的部件沒有因液冷需要大的改變，只是對服務器和機房的結構布局會有影響。而浸沒液冷技術對服務器的很多器件要求比較高，需要更多的驗證和改變。公司目前率先規模商用端到端全鏈條的冷板式液冷，這不光在服務器和數據中心，在高密度算力、儲能、超級快充電樁、換電系統等領域均有客戶的規模商用需求。
科創新源在接受機構調研時表示，公司控股子公司瑞泰克的液冷板產品主要分為吹脹液冷板、釬焊液冷板、攪拌摩擦焊液冷板、高頻焊液冷板等。由于液冷板產品具有定制化需求的特點，下游客戶對產品質量、交付能力、響應速度、技術支持等均有較高要求，導致相關產品認證周期較長。截至目前，瑞泰克已獲得逾二十個液冷板產品的項目定點，部分液冷板產品已經實現批量交付。未來隨著定點項目的逐步量產，將帶動瑞泰克收入的快速提升。
同飛股份表示，公司未來三年的業務發展目標之一是：依托《數據中心能效限定值及能效等級》國家標準的實施，拓展液冷解決方案在數據中心溫控領域的應用，構建液冷平臺，推廣多場景液冷技術的應用，助力數據中心行業綠色節能發展。
此外，精研科技表示，公司散熱部品主要為液冷模組、液冷板、風冷模組等，以及模組子件熱管、VC等自制品，具備散熱系統方案設計、仿真及開發能力。申菱環境（301018）表示，公司為客戶的液冷超充架構提供了相關產品。
